公司估计2024年完成业务收入50.5亿元，同比增加23.30%；完成归母净利润5.85-6.46亿元，同比增加22.53%-35.45%，归母净利润的中值为6.15亿元，同比+29%；完成扣非净利润5.66-6.28亿元，同比增加24.33%-37.85%，扣非净利润中值为5.97亿元，同比+31%。2024Q4公司估计完成收入11.56亿元，同比增加19%；估计完成归母净利润1.04-1.66亿元，同比-7%~+48%，归母净利润中值为1.35亿元，同比+20%；估计完成扣非净利润0.98-1.60亿元，同比-12%~+44%，扣非净利润中值为1.29亿元，同比+16%。2024年公司表里销希望顺手，估计内销收入36.0亿元，同比+20%；表销收入14.5亿元，同比+33%。此中内销增加首要系3C、家电血本开支优良，发动注塑机需求提振，表销增加首要系公司海表渠道拓展顺手。

　　2024年公司营收和归母净利润预报中值对应的归母净利率为12.19%，同比+0.54pct；营收和扣非净利润预报中值对应的扣非净利率为11.83%，同比+0.40pct。2024年国内注塑机订单充实公司议价才具擢升毛利率程度，其它海表高毛利生意收入增速高于总收入增速，归纳毛利率程度进一步擢升。

　　1）注塑机：24年从此行业景心胸全部回暖，公司正在此后台下加大发用心度拓展商场，全部逐鹿力进一步加强。同时公司不息斥地海表商场，发卖团队与经销渠道不息完好。

　　2）压铸机：跟随新能源汽车浸透率不息抬高，一体化压铸的上风不息放大。公司正在大型一体化压铸范围早有构造，23年9月公司向长安汽车交付了两台7000T，24年4月公司向一汽锻造交付了一台9000T大型压铸机，逐渐完成从技能到收入的兑现。

　　咱们维护公司2024-2026年归母净利润预测分散为6.25/7.73/9.43亿元，今朝市值对应PE分散为15/12/10倍，商讨到公司海表渠道构造加快兑现功绩，维护公司“增持”评级。